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在LGT进行可持续发展的投资

作为投资者与寻求资金的企业和组织之间的中介人,金融机构可致力确保投资资金在环境及社会方面均符合可持续发展的原则。

在进一步考虑经济的可持续发展时,投资者担当非常重要的角色。若他们不再投资于对社会和环境造成破坏的公司和组织活动,这些公司和组织的融资成本便会上升,而在极端情况下,更可能须停止有关活动。若投资者同时将资金投放在对环境和社会具有积极影响的公司和项目,资金成本下降将有利于这些公司和项目的表现,因而形成竞争优势。

作为投资者和投资顾问,LGT致力结合良好的财务表现与环境和社会目标,同时兼顾良好企业管治的原则。

排除争议性的武器

根据上述的逻辑,我们有系统地在我们的投资范畴内排除那些承受重大环境、社会和管治风险的投资。

自2012年初以来,本集团并无投资于涉及制造或买卖具争议性武器的公司,也排除制造或销售地雷、集束炸弹及弹药、核武、生化武器,或白磷弹及铀弹的企业。

争议性武器政策 (PDF)

 

排除煤炭

此外,我们深信,我们的投资行为可在应对环境破坏和气候变化的问题上发挥积极作用。

气候变化威胁我们的生活方式,使我们付出沉重的代价,并加剧许多国家的社会矛盾和不平等现象。研究结果显示我们必须立刻采取行动。

LGT支持《巴黎协定》提出的目标,即把全球温度较工业化前水平的升幅控制在2摄氏度之内。

因此,我们决定在集团的投资范围内排除生产煤炭及以煤炭发电的公司。若以煤炭发电,就无法实现把全球温度升幅控制在2摄氏度或以下的目标。

煤炭政策 (PDF)

LGT可持续发展评级

今天,私人投资者仍难以理解一项投资的可持续发展程度,以及他们的投资如何影响环境和社会。在金融业,ESG标准(E代表环境、S代表社会,G代表良好的企业管治)已是公认的关键评估指标。但对非专业投资者来说,获取及诠释相关数据并不容易。研究显示,除了对业绩表现有所保留之外(此论点明显并无根据),缺乏可靠的可持续发展资料会使私人投资者却步,而未能进一步作出可持续发展投资。

LGT已引进可持续发展评级机制,以支持客户于作出投资决策时考虑ESG标准:为股票、债券、基金和ETF而设的LGT可持续发展评级,这项评级是通过我们自2009年起为管理LGT可持续基金而成功启用的内部评级工具进行。个别投资工具根据其取得的ESG评分,按可持续发展质量获授一星(欠佳)至五星(卓越)评级。相关评级就客户投资的可持续发展质量,为他们提供简单明了的资料,并确保他们以更可持续发展的方式进行投资。


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可持续发展投资基金自2009年起已成为LGT产品系列的一部份。2019年以来,我们还为私人客户提供专注于可持续发展的主动管理投资组合方案。相关方案的目标是为人类及环境带来正面的影响,同时创造长期的财务价值。

 

下载

小册子 — 可持续发展投资 (PDF)

 

可持续发展的资产管理

机构投资者正有系统地考虑可持续发展的金融产品 —多年以来, LGT一直保持警觉,在投资活动中应用可持续发展标准。自2003年以来,有关负责任和可持续发展投资的条款已成为众多LGT投资项目的一部份。因此,我们有系统地排除对环境、社会及管治(ESG标准)造成重大风险的投资。

我们也积极就我们的所有股票基金行使投票权。我们依据内部规定及瑞士和国际企业的管治指引,例如《联合国负责任投资原则》(PRI)制定决策。

LGT可持续发展股票和债券基金

在2009年,我们通过推出多项股票和债券基金,开始建立一系列可持续发展基金。过去十年,我们一直有系统地致力扩大有关产品范畴,至今已有超过15只涉及不同资产类别的基金。在这些基金方面,我们挑选具有高度可持续发展水平的公司或国家所提供的证券,并排除具争议性的产品及行为(如烟草、武器或童工等)。我们使用集团专有的分析工具LGT ESG Cockpit,对各发行人的企业管治、环境和社会表现进行评估。

 

可实现的可持续发展投资

筛选不仅限于个别证券范畴,整个投资组合均可根据可持续发展标准进行评估,并与其他投资组合或市场指数进行比较。其中一个重要标准是公司业务活动对环境的影响。投资者日益希望了解其投资组合中二氧化碳的排放量,以及能投资于低碳经济。

LGT也会量度其基金的环境足迹。以下为LGT可持续发展股票策略与MSCI世界指数之间的比较,反映LGT投资组合的公司对环境产生的负面影响,显著小于基准指数的公司。


Ecological footprint for LGT Sustainable Equity Fund Global (EUR) vs. MSCI World (as of 31.03.2020)

 

  GHG emissions
to sales
(t CO2eq./mln USD

Total
(t CO2eq.)

Energy consumption
to sales
(MWh/mln USD)
Total (MWh)
Portfolio  97.8  36'566  303.3 94'593 
Benchmark 186.0   54'742  312.0 101'071 
Difference -88.2 -18'176 -8.7 -6'478

 

  Water withdrawal
to sales
(m3/mln USD)

Total
(m3)

Waste generation
to sales
(t/mln USD)

Total (t)
Portfolio  4'082.2  1'084'062 93.6 58'331 
Benchmark 10'998.6  2'765'212 287.7 99'028 
Difference -6'916.4 -1'681'150 -194.2 -40'697

 

更多有关这一主题的详情,请参阅 LGT 可持续发展报告 2019 (PDF)

 

创造社会和财务回报

影响力投资的目标是创造财务影响的同时,产生可量化的环境和/或社会影响。另一方面,慈善事业集中支持为人类和地球福祉作出贡献的组织,而并非以取得财务回报为目标。

LGT Lightstone — 环球私募股权的社会影响力投资平台

LGT Lightstone 是进行直接影响力投资的全球平台,聚焦于利用重大科技发展改善生活条件并可扩展的业务模型。LGT Lightstone投资位于欧洲、拉丁美洲、印度及非洲的公司。这些公司为无法获得足够服务的消费者提供产品、服务和资讯,或促进资源的可持续用途。

了解更多详情 LGT Lightstone

LGT公益创投

LGT公益创投基金会(LGT VP)由列支敦士登马克斯亲王(H.S.H. Prince Max von und zu Liechtenstein)发起成立。LGT皇家银行行政总裁马克斯王子(H.S.H. Prince Max von und zu Liechtenstein)表示:基金会的目的是提高弱势群体的生活质量,并为他们的未来提供美好的前景。LGT VP通过捐款支持全球社会组织和企业,并就社会或环境问题提供有效的解决方案。对这些组织而言,实现知识转移和获取网络资源,与财政支持同等重要。

慈善事业追求社会和环境回报最大化,而这正是投资背后的动机,而并非以取得财务回报为目标。


了解更多详情 LGT公益创投

 

「多年来,LGT一直善用其作为私募股权基金投资者的领导地位,提高整个行业对社会和环境价值的关注。」

LGT Capital Partners的执行合伙人Tycho Sneyers

免责声明

LGT投资解决方案及基金开启新的机遇,但也涉及风险。您的投资状况举足轻重。请与客户经理讨论您在LGT的投资选择。