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在LGT進行可持續發展的投資

作為投資者與尋求資金的企業和組織之間的中介人,金融機構可致力確保從環境及社會角度來說,投資資金均符合可持續發展原則。

在進一步考慮經濟的可持續發展時,投資者擔當非常重要的角色。若他們不再投資於對社會和環境造成破壞的公司和組織活動,這些公司和組織的融資成本便會上升,而在極端情況下,可能須停止有關活動。若投資者同時將資金投放於對環境和社會帶來積極影響的公司和項目,資金成本下降將有利這些公司和項目的表現,因而形成競爭優勢。

 

作為投資者和投資顧問,LGT致力結合良好的財務表現與環境和社會目標,同時兼顧良好企業管治的原則。

排除具爭議性的武器

根據上述的邏輯,我們有系統地在我們的投資範疇內排除那些承受重大環境、社會和管治風險的投資。

自2012年以來,本集團並無投資於涉及製造或買賣具爭議性武器的公司,也排除製造或銷售地雷、集束炸彈及彈藥、核武、生化武器,或白磷彈及鈾彈的企業。


具爭議武器政策 (PDF)

 

排除煤炭

我們亦深信,投資行為可在應對環境破壞和氣候變化問題上發揮積極作用。

氣候變化威脅我們的生活方式,使我們付出沉重代價,並加劇許多國家的社會矛盾和不平等現象。研究結果顯示我們必須立刻採取行動。

LGT支持《巴黎協定》提出的目標:把全球溫度較工業化前水平的升幅控制在攝氏2度以內。

因此,我們決定在集團的投資範疇內排除生產煤炭及以煤炭發電的公司。若以煤炭發電,便無法實現把全球溫度升幅控制在攝氏2度或以下的目標。


煤炭政策 (PDF)

LGT可持續發展評級

今天,私人投資者仍難以理解一項投資的可持續發展程度,以及其投資如何影響環境和社會。在金融業,ESG標準(E代表環境、S代表社會及G代表良好的企業管治)已是公認的關鍵評估指標,但對非專業投資者來說,獲取及詮釋有關數據並不容易。研究顯示,除了對業績表現有所保留之外(此論點明顯並無根據),缺乏可靠的可持續發展資料亦使私人投資者卻步,令他們未能進一步作出可持續發展投資。

LGT已引進可持續發展評級機制,以支持客戶於作出投資決策時考慮ESG標準:為股票、債券、基金和ETF而設的LGT可持續發展評級。這項評級是透過我們自2009年起為管理LGT可持續基金成功啟用的內部評級工具進行。個別投資工具根據其取得的ESG評分,就其可持續發展質素獲授一星(欠佳)至五星(卓越)評級。相關評級就客戶投資的可持續發展質素為他們提供簡單易明的資料,並確保他們以可持續發展的方式進行投資。


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可持續發展投資基金自2009年起成為LGT產品系列的一部份。自2019年以來,我們亦為私人客戶提供專注可持續發展的主動管理投資組合方案。相關方案旨在為人類及環境帶來正面的影響,同時創造長期的財務價值。

 

下載

小冊子 — 可持續發展投資(PDF)

 

機構投資者正有系統地考慮可持續發展的金融產品 — LGT多年來一直保持警覺,在投資活動中應用可持續發展標準。自2003年以來,有關負責任和可持續發展投資的條款已成為眾多LGT投資項目的一部份。因此,我們有系統地排除承受重大環境、社會及管治(ESG標準)風險的投資。

我們也積極就我們的所有股票基金行使投票權。我們根據內部規定及瑞士和國際企業管治指引,例如《聯合國負責任投資原則》(PRI)制定決策。

LGT可持續發展股票和債券基金

在2009年,我們透過推出多項股票和債券基金,開始建立一系列可持續發展基金。在過去十年,我們一直有系統地致力擴大有關產品範疇,至今已有超過15隻涉及不同資產類別的基金。在這些基金方面,我們挑選具有高度可持續發展水平的公司或國家所提供的證券,並排除具爭議性的產品及行為(如煙草、武器或童工等)。我們使用集團專有的分析工具LGT ESG Cockpit,對各發行人的企業管治、環境和社會表現進行評估。

可實現的可持續發展投資

篩選不只是限於個別證券範疇,整個投資組合均可根據可持續發展標準進行評估,並與其他投資組合或市場指數進行比較。其中一個重要標準是公司業務活動對環境的影響。投資者日益希望了解其投資組合的二氧化碳排放量,以及能投資於低碳經濟。

LGT亦會量度其基金的環境足跡。以下為LGT可持續發展股票策略與MSCI世界指數之間的比較,反映LGT投資組合的公司對環境產生的負面影響顯著小於基準指數的公司。


Ecological footprint for LGT Sustainable Equity Fund Global (EUR) vs. MSCI World (as of 31.03.2020)

 

  GHG emissions
to sales
(t CO2eq./mln USD

Total
(t CO2eq.)

Energy consumption
to sales
(MWh/mln USD)
Total (MWh)
Portfolio  97.8  36'566  303.3 94'593 
Benchmark 186.0   54'742  312.0 101'071 
Difference -88.2 -18'176 -8.7 -6'478

 

  Water withdrawal
to sales
(m3/mln USD)

Total
(m3)

Waste generation
to sales
(t/mln USD)

Total (t)
Portfolio  4'082.2  1'084'062 93.6 58'331 
Benchmark 10'998.6  2'765'212 287.7 99'028 
Difference -6'916.4 -1'681'150 -194.2 -40'697

 

有關這個主題的詳情,請參閱 LGT 可持續發展報告 2019 (PDF)

 

創造社會和財務回報

影響力投資旨在創造財務影響的同時,產生可量化的環境和/或社會影響。另一方面,慈善事業集中支持為人類和地球福祉作出貢獻的組織,而非以財務回報為目標。

LGT Lightstone — 環球私募股權的社會影響力投資平台

LGT Lightstone 是進行直接影響力投資的全球平台,聚焦於利用重大科技發展改善生活條件並可擴展的業務模型。LGT Lightstone投資於歐洲、拉丁美洲、印度及非洲公司,這些公司為無法獲得足夠服務的消費者提供產品、服務和資訊,或促進資源的可持續使用。

了解更多詳情 LGT Lightstone

LGT公益創投

LGT公益創投基金會(LGT VP)由列支敦士登馬克斯親王(H.S.H. Prince Max von und zu Liechtenstein)發起成立。該基金會旨在提高弱勢群體的生活質素,並為他們的未來提供美好的前景。LGT VP透過捐款支持全球社會組織和企業,並就社會或環境問題提供有效的解決方案。對這些組織而言,實現知識轉移和獲取網絡資源,與財政支持同等重要。

慈善事業追求最大的社會和環境回報,而這正是投資背後的動機,而非以財務回報為目標。

 
了解更多詳情 LGT公益創投

「多年來,LGT一直善用其作為私募股權基金投資者的領導地位,提高整個行業對社會和環境價值的關注。」

LGT Capital Partners的執行合夥人Tycho Sneyers

免責聲明

LGT投資解決方案及基金開拓新機會,但亦涉及風險。您的投資狀況舉足輕重。請與客戶經理討論您在LGT的投資選擇。